Kontraktspezifikationen

Die nachfolgenden Kontraktspezifikationen gelten für den Handel über das MetaTrader Konto. Stand: 13.06.2022  

Eurex Futures

Die Handelsmenge der Eurex Futures beträgt mindestens 1 und maximal 100 Stück.

LAUFZEITEN UND LETZTE HANDELSTAGE DER JEWEILIGEN FUTURES

Futures Fälligkeiten: FXFlat beschränkt den Handel von auslaufenden Futures Kontrakten 3 Tage vor dem Schlussabrechnungstag auf Positionsschließungen. Neue Kontrakte können dann nur noch in der darauffolgenden Fälligkeit eröffnet werden. Am letzten Handelstag wird FXFlat 1 Stunde vor Handelsschluss des jeweiligen Futures noch bestehende Positionen per MKT Order schließen.

Alle Dax® Futures: Die Standard Laufzeiten betragen neun Monate und zwar jeweils die drei nächsten Quartalsmonate aus dem Zyklus März, Juni, September und Dezember. Letzter Handelstag ist der Schlussabrechnungstag. Schlussabrechnungstag ist der dritte Freitag des jeweiligen Fälligkeitsmonats, sofern dieser ein Börsentag ist, andernfalls der davor liegende Börsentag. Handelsschluss für die fälligen Futures am letzten Handelstag ist zu Beginn der Aufrufphase der untertägigen Auktion im Handelssystem Xetra® um 13:00 Uhr MEZ.

STOXX® Europe 600 Index Futures (FXXP): Laufzeiten Standard bis zu 9 Monaten: Die drei nächsten Quartalsmonate aus dem Zyklus März, Juni, September und Dezember. Letzter Handelstag ist der Schlussabrechnungstag. Schlussabrechnungstag ist der dritte Freitag des jeweiligen Fälligkeitsmonats, sofern dieser ein Börsentag ist, andernfalls der davor liegende Börsentag. Handelsschluss für die fälligen Futures am letzten Handelstag ist um 12:00 Uhr MEZ.

Alle Fixed Income Futures (FGBS, FGBM, FGBL & FGBX): Laufzeiten bis zu 9 Monaten: Die drei nächsten Quartalsmonate aus dem Zyklus März, Juni, September und Dezember. Liefertag ist der zehnte Kalendertag des jeweiligen Liefermonats (Quartalsmonat), sofern dieser ein Börsentag ist, andernfalls der darauf folgende Börsentag. Letzter Handelstag ist zwei Börsentage vor dem Liefertag des jeweiligen Liefermonats. Handelsschluss für die fälligen Futures am letzten Handelstag ist 12:30 Uhr MEZ.

EURO STOXX 50® Index Futures + STOXX® Europe 50 Index Futures: Letzter Handelstag ist der Schlussabrechnungstag. Schlussabrechnungstag ist der dritte Freitag des jeweiligen Fälligkeitsmonats, sofern dieser ein Börsentag ist, andernfalls der davor liegende Börsentag. Handelsschluss für die fälligen Futures am letzten Handelstag ist 12:00 Uhr MEZ.

VSTOXX® Futures: Laufzeiten: Bis zu 8 Monaten: Die acht nächsten aufeinander folgenden Kalendermonate. Letzter Handelstag ist der Schlussabrechnungstag. Der Schlussabrechnungstag liegt 30 Kalendertage vor dem Verfalltag der dem Volatilitätsindex unterliegenden Optionen (also 30 Tage vor dem dritten Freitag des Verfallmonats der unterliegenden Optionen, sofern dieser ein Börsentag ist). Dies ist üblicherweise der Mittwoch vor dem zweitletzten Freitag eines jeweiligen Fälligkeitsmonats, sofern dieser ein Börsentag ist, andernfalls der davor liegende Börsentag. Handelsschluss für die fälligen Futures am letzten Handelstag ist 12:00 Uhr MEZ. 

*Margin Overnight (€): Täglich um 21:45h tritt die Overnight-Margin in Kraft. Um 7:45h wird diese wieder auf Intraday Niveau gesenkt.

 

CME FX Futures

Die Handelszeit ist Montag bis Freitag von 0:00 - 23:00 Uhr MEZ. Die Handelsmenge beträgt mindestens 1 und maximal 100.

Forex CFDs

Die Handelszeiten laufen von Sonntag bis Freitag jeweils von 23:01 Uhr bis 23:00 Uhr MEZ. Der Handelstag endet um 20:59:59 Uhr GMT.

Rollover

Beim CFD Forexhandel müssen Transaktionen nach spätestens zwei Geschäftstagen abgewickelt werden. Werden Positionen über Nacht gehalten (Overnight), so erfolgt der Übertrag der Position auf den nächsten Tag. Auf diese Weise wird eine physische Lieferung der jeweiligen Devisenposition abgewendet. Daher unterliegen alle nach 20:59:59 GMT gehaltenen Positionen den Finanzierungskosten, um die Änderungen im Datum widerzuspiegeln. Die Positionen werden von uns nicht geschlossen und wieder eröffnet um die Swapsätze zu berücksichtigen, sondern es findet ein finanzieller Ausgleich anhand der jeweiligen Zinssätze statt. Diese Beträge werden in den Kontoauszügen als "Swap" dargestellt und Ihrem Konto gutgeschrieben oder belastet.

Anbei finden Sie die Formel, um die R/O Swap-Kosten zu berechnen:

Für eine Short Position gilt:   F = s * v

Für eine Long Position gilt:    F = s * v * -1

F = Finanzielle Belastung/Gutschrift 
(Finanzielle Belastung/Gutschrift ist in der zweitgenannten Währung eines Währungspaares berechnet und in die Kontoführungswährung des Kundenkontos umgerechnet)
s = Swapsatz
v = Anzahl von Devisen

Tipp: Den Swapsatz finden Sie in der MetaTrader Handelsplattform wie folgt:Klicken sie mit der rechten Maustaste in der Kursliste auf das gewünschte Währungspaar und wählen anschließend Spezifikation aus.

Valuta

Die Wertstellung (Valuta) beim Devisenhandel erfolgt in der Regel T+2. Ausnahmen bilden die Währungspaare USD/TRY und USD/CAD, welche eine Wertstellung von T+1 haben. Da am Wochenende kein FX-Handel stattfindet, gibt es einmal die Woche für alle Währungen, welche eine Wertstellung von T+2 haben, an jedem Mittwoch einen T+3 Swap. Bei den Währungspaaren USD/TRY und USD/CAD wird der T+3 Swap an jedem Donnerstag durchgeführt.

 

Spot Forex

Marginanforderung ab 0,50% und die Handelszeit ist von Montag bis Freitag von 00:00 bis 22:00 Uhr MEZ.

Bei Devisenkassageschäften (Forex Spot) handelt es sich um den Devisenkassamarkt (Interbankenmarkt). Ein Overnight-Handel ist nicht möglich.

Siehe hierzu AGB unter II. Sonderbedingungen von Differenzgeschäften und Devisenkassageschäfte unter Punkt 2 "Ergänzende Bestimmung für Aufträge zum Abschluss von FOREX-Geschäften"

Nachschusspflicht bei Devisenkassageschäften (Forex Spot)

Bei Devisenkassageschäften (Forex Spot) ist keine Nachschusspflicht im Kontotyp Standard und Professional Plus gegeben. Für das Konto Professional Classic kann eine Nachschusspflicht nicht ausgeschlossen werden. Hier finden Sie eine Übersicht der unterschiedlichen Kontotypen: "Kontotyp Standard" und "Professional Plus"

Swaps bei Devisenkassageschäften (Forex Spot)

Bei Devisenkassageschäften (Forex Spot) sind keine Swaps vorhanden, da Devisenkassageschäfte (Forex Spot) ausschließlich intraday handelbar sind.

Zwangsschließung bei Handelszeitablauf

Jede offene Devisenkassageschäftsposition (Forex Spot Position) wird unmittelbar nach Handelsschluss des jeweiligen Handelstages zwangsgeschlossen. Handelsschluss ist an jedem Handelstag ab 22:00h MEZ.

ETF CFDs

Die ETF CFDs notieren in USD. Die Handelszeit ist Montag bis Freitag von 15:30 bis 22:00 Uhr MEZ.

*Bitte beachten Sie, dass bei einigen deutschen Aktien die Auktionspäter als 13:03 Uhr beginnen kann. Die Auktion kann zeitweise mehr als 3 Minuten dauern.

Finanzierungskosten beim Overnight Handel

Die Anpassungen für offene Positionen auf Aktien-CFDs erfolgen i.d.R für 20:59:59 GMT. Wird eine Position nach 20:59:59 GMT gehalten (Overnight), dann wird das Konto mit Finanzierungskosten belastet.                                     

Die Formel für die Berechnung lautet wie folgt:    F = (n * r) / d                                     

F = Tägliche Finanzierungsgebühr
n = Nennwert von der zugrundeliegenden Aktie, der auf der Basis des von FXFlat festgelegten Schlusskurses  berechnet wird. (Nennwert = Preis * Anzahl von CFDs)
r = Referenzzinssatz zzgl. 300 Basispunkte für Long Positionen, abzüglich 300 Basispunkte für Short Positionen, z.B. (0,50% + 3,00%) = 3,50%
d = Anzahl der Tage, d.h. 360 Tage.

Long (Kauf) und Short (Verkauf) Positionen werden mit den täglichen Finanzierungskosten belastet.     

Minimale/maximale Handelsgröße

Die kleinste handelbare Einheit beträgt 1 CFD (= 1 Aktie) bei FXFlat. Maximale Stückzahlen unterliegen einer Limitierung seitens FXFlat und können direkt auf der Handelsplattform eingesehen werden. Aufgrund von Liquiditätsengpässen an den jeweiligen Börsen kann es zu Einschränkungen der maximalen Handelsmenge kommen. Wenn Sie CFDs handeln, handeln Sie diese immer in der Basiswährung des zugrunde liegenden Marktes. Wenn Sie einen US-Wert handeln, handeln Sie diesen in USD mit einer Bewegung von 1 US Cent.       

Handelszeiten

Deutsche Aktienwerte werden börsengleich von Montag bis Freitag in der Zeit von 09:00 bis 17:30 Uhr MEZ gehandelt. US Aktienwerte werden börsengleich von Montag bis Freitag in der Zeit von 15:30 bis 22:00 Uhr MEZ gehandelt. Unabhängig davon können die Handelszeiten durch Feiertage, Zeitumstellung von Sommer- auf Winterzeit & umgekehrt variieren.          

Spreads

Die angezeigten Spreads können je nach Marktsituation bzw. Handelsphase variieren. Die Spreads sind nicht fix.

*Achtung: die o.g. Spreads sind nicht fix. In volatilen Marktphasen oder außerhalb der regulären Handelszeiten können die Spreads variieren.

FXFlat bietet für einige Produkte auch den Handel außerhalb der Handelszeiten des Referenzmarkets an. Die entsprechenden handelbaren Kurse werden von den jeweiligen Liquiditätsvendoren hauptsächlich anhand der Kurse des S&P 500 und Dow Jones Futures ermittelt. Jedoch fließen auch weitere Faktoren in die Preisbildung ein. So die Kursverläufe weiterer geöffneter Futures-, FX- und Rohstoffmärkte, die Kundenaktivität und das Orderaufkommen, sowie die Kursstellungen anderer Wettbewerber. Die FXFlat hat einen regelmäßigen, internen Kontrollprozess eingerichtet, um die Kurse der Liquiditätsvendoren, welche außerhalb der regulären Handelszeiten der Referenzmärkte ermittelt werden, zu kontrollieren.

Dividenden

Die aktuellen Dividendenanpassungen lauten wie folgt:                              

Shortpositionen werden mit 100% der Bruttodividende belastet.

Longpositionen bei Index-CFDs erhalten die folgenden %-Sätze der Bruttodividende:

Finanzierungskosten beim Overnight Handel

Die Anpassungen für offene Positionen auf Index-CFDs erfolgen i.d.R um 20:59:59 GMT.

Wird eine Position nach 20:59:59 GMT gehalten (Overnight), dann wird das Konto mit Finanzierungskosten belastet.                     
Die Berechnung lautet wie folgt:    F = (n * r) / d
                    
F = Tägliche Finanzierungsgebühr
n = Nennwert von dem zugrundeliegenden CFD, der auf der Basis desvon FXFlat festgelegten Schlusskurses berechnet wird. (Nennwert = Preis *Anzahl von CFDs)
r = Referenzzinssatz zzgl. 300 Basispunkte für Long Positionen,abzüglich 300 Basispunkte für Short Positionen, z.B. (0,50% + 3,00%) =3,50%
d = Anzahl der Tage, d.h. 365 Tage für Indizes, dessen Basiswährung GBP oder AUD ist sonst 360 Tage.

Long (Kauf) und Short (Verkauf) Positionen werden mit den täglichen Finanzierungskosten belastet.

Krypto CFDs

Die Standard Konto Marginanforderung beträgt 50% und auf dem professional Konto 35%. Die minimale Handelsmenge beträgt 0,01 und die maximale Handelsmenge 10.

Die Marginanforderung für die folgenden Symbole beträgt 100% und die minimale Handelsmenge ist 1: ADAUSD, DOTUSD, EOSUSD, LINKUSD

*1 Kontrakt im MetaTrader = 100 RIPUSD

Minimale/maximale Handelsgröße

Die Limitierungen der jeweiligen Produkte entnehmen Sie der Spalte Min/Max Handelsmengen der jeweiligen Produkte. Wenn Sie Index-CFDs handeln, handeln Sie immer in der Basiswährung des zugrunde liegenden Marktes. Beispiel: bei 1x US30 CFD entspricht 1 Indexpunkt gleich 1 USD.

Handeslzeiten

Die Handelszeiten der jeweiligen Produkte entnehmen Sie bitte der o.g. Tabelle. Unabhängig davon können die Handelszeiten durch Feiertage, Zeitumstellung von Sommer- auf Winterzeit & umgekehrt variieren.

Kontraktwechsel

Bitcoin-Future Kontrakte haben eine monatliche Fälligkeit. FXFlat bietet den Kunden die Möglichkeit mit Spot CFD's auf den Bitcoin-Future zu handeln. Kunden, die eine offene Position in dem Produkt Bitcoin über das Handelsende des FXFlat-Fälligkeitstermin halten, erhalten eine Gutschrift oder Belastung. Die Gutschrift/Belastung errechnet sich wie folgt: Letzter Tradepreis des abgelaufenen Futurekontraktes abzüglich des ersten Tradepreises des neuen Futurekontraktes.

Weitere Infos zum WTI Crude Oil Futures Kontrakt

Weitere Infos zum Brent Crude Futures Kontrakt

Minimale/maximale Handelsgröße

Die Limitierungen der jeweiligen Produkte entnehmen Sie der Spalte Min/Max Handelsmengen der jeweiligen Produkte. Wenn Sie Index-CFDs handeln, handeln Sie immer in der Basiswährung des zugrunde liegenden Marktes.

Beispiel: Bei 1x WTI entspricht eine Ticksize-Änderung (0,01) 1 USD

Handelszeiten

Die Handelszeiten der jeweiligen Produkte entnehmen Sie bitte der o.g. Tabelle. Unabhängig davon können die Handelszeiten durch Feiertage, Zeitumstellung von Sommer- auf Winterzeit & umgekehrt variieren.

Finanzierungskosten beim Overnight Handel (Metalle) 

Wird eine Position nach 20:59:59 GMT gehalten (Overnight), dann wird das Konto mit Finanzierungskosten belastet.

Die Formel für die Berechnung lautet wie folgt:    F = (n * r) / d    

F = Tägliche Finanzierungsgebühr
n = Nennwert dem zugrundeliegenden CFD, auf Basis des von FXFlat festgelegten Schlusskurses (Nennwert = Preis * Anzahl von CFDs)                        
r = Referenzzinssatz zzgl. 300 Basispunkte für Long Positionen, abzüglich 300 Basispunkte für Short Positionen, z.B. (0,50% + 3,00%) = 3,50%   
d = Anzahl der Tage, d.h. 365 Tage.

Long (Kauf) und Short (Verkauf) Positionen werden mit den täglichen Finanzierungskosten belastet.   

Kontraktwechsel

WTI & Brent Future Kontrakte haben eine monatliche Fälligkeit.
FXFlat bietet den Kunden die Möglichkeit mit Spot CFD's auf den WTI-Future & Brent Future zu handeln.                    
Kunden, die eine offene Position in dem Produkt WTI/Brent über den FXFlat-Fälligkeitstermin (WTI = 23:00 MEZ / Brent = 23:15 MEZ) halten, erhalten eine Gutschrift oder Belastung. Die Gutschrift/Belastung errechnet sich wie folgt: Schlusskurs des abgelaufenen Futurekontraktes abzüglich des Schlusskurses des neuen Futurekontraktes.

Beispiel:
Am 1. September notiert der Spot WTI Kurs von FXFlat bei 48,00 – 48,03. Dieser Kurs basiert auf dem aktuell nächst fälligen WTI Future, in diesem Beispiel der Oktober Kontrakt. Bis zum 20. September wird der Spot Preis vom WTI Oktober Future abgeleitet und ab dem 21. September dient der November Future als Preisgrundlage, da der Oktober Future am 21. September verfällt. Der letzte gehandelte Preis vom zugrundeliegenden Future Kontrakt für den Spot Monat ist 48,00 – 48,03(Okt.) und für den nächsten aktuellen Monat 48,47 - 48,50 (Nov.). Daraus ergibt sich eine Differenz, wie im folgenden Beispiel dargestellt: Sie halten eine offene Long-Position von 10 CFDs über den Fälligkeitstermin des zugrundeliegenden Futures hinaus. Da der erste Kurs des November Futures 0,50 USD höher liegt (0,50 USD entsprechen 50 Ticks) als der letzte gehandelte Preis des Oktober Futures, erfolgt auf Ihrem Konto eine Anpassung (monatlich). 10 CFDs * 50 Ticks = 500 USD Ihr Konto wird daher mit 500 USD belastet. Die finanzielle Nettoauswirkung des Rolls ist -3 Ticks ( = Spread), da der Kontrakt fiktiv geschlossen und wieder eröffnet wird. Mit anderen Worten: Da der Spot Kurs um 47 Ticks gestiegen ist, und die Position fiktiv geschlossen und neu eröffnet wurde, wird Ihr Konto mit dem Gegenwert von 50 Ticks belastet, um die Kursänderung auszugleichen. Hätten Sie eine Short-Position gehalten, wäre eine Gutschrift im Gegenwert von 44 Ticks auf Ihrem Konto erfolgt. Die bestehende Short-Position wäre zu 48,03 geschlossen und zu 48,47 wieder eröffnet worden.

*Für AgenaTrader Konten gilt: 10 Kontrakte entsprechen 1 Kontrakt im MetaTrader. 1 Kontrakt im AgenaTrader entspricht somit 0,1 Kontrakten im MetaTrader.

Kontraktwechsel

Euro-Bund Future Kontrakte haben eine vierteljährliche Fälligkeit.
FXFlat bietet den Kunden die Möglichkeit mit Spot CFD's auf den Euro-Bund Future zu handeln.                   
Kunden, die eine offene Position in dem Produkt Bund über das Handelsende des FXFlat-Fälligkeitstermin halten, erhalten eine Gutschrift oder Belastung.
Die Gutschrift/Belastung errechnet sich wie folgt: Letzter Tradepreis des abgelaufenen Futurekontraktes abzüglich des ersten Tradepreises des neuen Futurekontraktes.

Weitere Infos zum Euro-Bund-Futures

Zwangsliquidation

Sinkt das Kapital des Handelskonto unter 100% der mindestenserforderlichen Margin, erfolgt umgehend eine automatischePositionsschliessung nach der Regel:

Die Handelsposition mit aktuell geöffnetem Referenzmarkt und mit demhöchsten Verlust wird zuerst zum nächst handelbaren Kurs aufgelöst.Dieser Vorgang wird so lange wiederholt, bis das Gesamtkapital wiederüber 100% der erforderlichen Marginanforderung beträgt.

Value at risk Berechnung

Zwecks Messung des potentiellen Risikos für das Kapital unserer Kunden, wird jeden Freitag oder ggf. auch vor einem Feiertag nach den Marginanhebungen eine Berechnung durchgeführt. Die Berechnung des Risikowertes pro Kundenkonto erfolgt nach der Methode des Value at Risk historische Simulation. Hierbei werden die Renditen aller Produkte der letzten 250 Handelstage errechnet, sodass individuell für jedes Kundenkonto eine Portfolioperformance ermittelt werden kann. Die sich daraus ergebende G&V- Verteilung wird nach Größe sortiert und der Verlust abgetragen, welcher mit einer Wahrscheinlichkeit von 95% in den letzten 250 Handelstagen nicht überschritten wurde. Kundenkonten, welche einen Risikowert über den gesetzten Limits aufweisen, werden dazu aufgerufen Positionen zu schließen oder zu hedgen bis das Risko des Kontos wieder als tragbar angesehen wird.