De meeste beleggers zijn vertrouwd met valutahandel van hun vakantiereizen. Maar wist u dat de valutamarkt vele malen groter is dan de aandelenmarkt? Wereldwijd wisselen dagelijks vier biljoen Amerikaanse dollars van eigenaar.
In de forexhandel wedden beleggers op veranderingen in de wisselkoersen.
Hoe forex handel werkt en hoe ook u een forex trader kunt worden bij FXFlat, uw CFD en forex broker, wordt op deze pagina uitgelegd.
De valutamarkt, ook bekend als Forex of kortweg "FX", is een markt met hefboomwerking. Dit betekent dat grote bedragen kunnen worden verplaatst, zelfs met een kleine inzet. Voor elke transactie wordt alleen een borgsom, de zogenaamde marge, gestort. Indien bijvoorbeeld een hefboom van 1:20 wordt gebruikt, kunnen posities ter waarde van 20.000 euro worden verplaatst met een marge van 1.000 euro. Handelaren profiteren ten volle van de koersontwikkeling, zelfs indien slechts een klein bedrag daadwerkelijk wordt geïnvesteerd.
Echter moet worden opgemerkt dat het hefboomeffect in beide richtingen kan werken. Enerzijds zijn onevenredig hoge winsten en anderzijds zeer hoge verliezen mogelijk. Daarom is Forex handel bijzonder geschikt voor mensen die al enige handelservaring hebben. Een uitgebreide basiskennis is essentieel voor het succesvol handelen op de valutamarkt.
Laten we aannemen dat u gelooft dat de EUR/USD wisselkoers in de komende dagen zal stijgen en een CFD koopt tegen een koers van 1,0700. In dit voorbeeld komt de CFD overeen met 10.000 eenheden in de basisvaluta. Verder gaan we ervan uit dat de marge één procent is en dat u dus een borg van 100 EUR (0,01 x 10.000) moet storten bij het openen van de positie.
Zoals verwacht stijgt de euro ten opzichte van de dollar en u sluit de positie op 1,0750. Er is een verschil van 0,0050 (1,0750-1,0700) tussen de openingskoers en de koers wanneer u de positie sluit. De winst (en het verlies) wordt berekend op basis van de prijsvaluta. In ons geval hebt u een winst van 50 USD gemaakt (0,0050 x 10.000). Na realisatie van de winst wordt de positie omgezet in euro, wat overeenkomt met een bedrag van ongeveer 46,51 EUR. De valutadatum is onmiddellijk.
De meeste valutahandel vindt plaats in de belangrijkste valuta's, de Amerikaanse dollar, de euro, de yen, het pond en de Zwitserse frank.
Majors:
"Majors" verwijst naar valutaparen van belangrijke valuta's die de USD bevatten. Afhankelijk van de conventie wordt de Nieuw-Zeelandse dollar ook hierbij gerekend.
Minors:
Andere munteenheden worden "minors" genoemd. Hiermee koopt of verkoopt men een leidende valuta, zoals de Amerikaanse dollar, tegen de valuta van een ander land. Voorbeeld: Amerikaanse dollar tegen Zuid-Afrikaanse rand (USD/ZAR).
Exotics:
Onder "Exotic" vallen valutaparen die bijvoorbeeld een valuta van een ontwikkelingsland bevatten.
Spothandel is een handelstransactie die onmiddellijk wordt afgewikkeld. Dit is waar de term spothandel vandaan komt (forex spot, spotmarkt of spot valutamarkt zijn andere termen die dezelfde contante transactie op het gebied van valuta's beschrijven). De handel vindt plaats binnen de tijdslimiet tegen de contante koers. De meeste contante deviezenhandel vindt plaats tussen grote banken (interbancaire handel). Handel geschiedt over het algemeen op marge. FXFlat brengt deze borgsom in rekening ter hoogte van 0,5% van de transactiewaarde.
Verschillen tussen de handel in forex CFD's en contante forex spot
Bij FXFlat bevindt u zich in de comfortabele situatie om valuta's te verhandelen, hetzij met klassieke Forex CFD's of als contante valutatransacties (Forex Spot) in directe Forex Kassa. In het volgende willen we u graag de belangrijkste verschillen en kenmerken presenteren.
| Forex Spot (contante handelstransactie) | Forex CFD | |
|---|---|---|
| Marge | 0.50 % | 3.33 % - 20.00 % |
| Spread | vanaf 1.2 pips | vanaf 0.6 pips |
| Tijden | 00:00 - 22:00 CET | 24 uur |
| Levering | - | - |
| Prijsstelling | Multilateraal | Bilateraal |
| marge call | geen | geen |
Forex CFD's zijn derivaten uitgegeven door een emittent met een vaste referentie naar een specifieke referentiemarkt.
Spot deviezentransacties (Forex Spot) daarentegen zijn de referentiemarkt zelf en een spot transactie, d.w.z. de cash. De Forex Spot koers van een valutapaar wordt bepaald door alle marktdeelnemers en niet alleen door een enkele marketmaker of emittent zoals bij CFD's het geval is.
Uitweiding: De prijs van een CFD van aanbieder A wordt ook alleen door hem bepaald en kan verschillen van aanbieder B of zelfs de referentiemarkt. Bij Forex Spot worden de bied- en laatkoersen door verschillende marktdeelnemers vastgesteld en zijn zij volledig onafhankelijk van elkaar. Er is geen vaste spread tussen bied- en laatkoersen. De prijs kan zelfs invers zijn, zodat de spread in het voordeel van de klant wordt genoteerd.
Forex CFD handel is een bilaterale OTC handel terwijl spot forex handel een multilaterale OTC handel is. Dit betekent dat u een CFD alleen van de desbetreffende emittent moet kopen, en dat het ook verplicht is om deze te verkopen. Bij Forex Spot handel kan een valuta bijvoorbeeld worden gekocht bij bank A en verkocht bij bank B.
Voor de respectieve marktdeelnemers (bank, market maker, enz.) is het niet zichtbaar of een positie wordt geopend of gesloten op de effectenrekening met een aankoop of verkoop en er is ook geen deelname in de winst of het verlies van de klant of belegger. Bij FXFlat kunt u voor elke individuele transactie vragen om openbaar te maken bij welke uitvoerende instantie voor u is gekocht of verkocht.
Bij Forex Spot handel wordt een levering van de verhandelde valuta met valutadatum na 2 werkdagen voorzien - gelijk aan de aankoop van een aandeel. FXFlat sluit echter een fysieke levering uit. Achtergrond is dat klanten van FXFlat geen levering van de valuta willen. FXFlat garandeert ook geen levering aangezien er geen overnight handel wordt aangeboden en klanten alle posities intraday moeten sluiten. Alle open Forex Spot posities worden vanaf 22 uur gedwongen geliquideerd. Forex CFD's daarentegen zijn 24 uur onafgebroken verhandelbaar en worden belast met financieringskosten, die niet bestaan in Forex Spot handel bij FXFlat. De valutadatum in de FX handel is 2 werkdagen.
De spread wordt berekend op basis van het verschil tussen de aankoop- en verkoopwaarde van een valuta. Dit is een soort vergoeding die FXFlat rekent voor elke transactie.
U kunt een overzicht van de spreads bij FXFlat vinden op de volgende pagina: Contract specificaties
Margin is een soort zekerheid die een handelaar bij een effectenmakelaar deponeert voor een transactie. De marge bepaalt hoe hoog de maximale hefboom kan zijn. Als de marge één procent is voor een inzet van 10.000 EUR, moet de handelaar 100 EUR storten bij zijn effectenmakelaar.
De marges bij FXFlat zijn te vinden op de pagina: Voorwaarden
De pip (price interest point) is een eenheid die gebruikt wordt voor FX trading. Het kan worden gebruikt om de koersverandering van een valutapaar aan te geven.
Voorbeeld: Voor de euro-dollar wisselkoers vertegenwoordigt een beweging van 1.2034 naar 1.2035 USD één pip. Voor dollar-yen is een beweging van 105,43 naar 105,44 JPY één pip.
Het volle lot (1,00) is een handelseenheid in de valutahandel. Eén lot staat gewoonlijk voor 100.000 eenheden (in de respectieve basisvaluta). Als twee loten worden verhandeld in het valutapaar EUR/USD, is de inzet 200.000 euro. FXFlat biedt ook mini lots met 10.000 (0,10) en micro lots (0,01) met 1.000 eenheden. Indien een valutapaar wordt genoteerd in de vorm EUR/USD, is de EUR de basisvaluta en de USD de handelsvaluta.
Hierdoor kunnen zeer hoge rendementen worden behaald in de FX-handel. De hefboom vermenigvuldigt de winst of het verlies in geval van stijgende of dalende koersen na de aankoop. FXFlat biedt zijn klanten verschillende hefbomen voor verschillende producten. Afhankelijk van de omvang van het hefboomeffect moeten overeenkomstige zekerheden (margins) worden gestort. Het hefboomeffect geeft het bedrag aan kapitaal aan dat als zekerheid voor een bepaalde positie wordt gestort. Hoe lager de marge, hoe hoger de hefboomwerking. Hoe hoger het hefboomeffect, hoe groter het risico, aangezien de waarborgsom evenredig sneller wordt opgebruikt.
Een margestorting wordt een margin call genoemd. Bij FXFlat kunnen margin calls alleen worden gedaan op CFD's in het Professional Classic rekeningtype (zie rekeningpakketten bij FXFlat). Dit betekent dat de cliënt zijn rekening opnieuw in evenwicht moet brengen als de margerekening als gevolg van wisselkoersschommelingen overvraagd is.
In de valutahandel hebben verschillende valutaparen een verschillende liquiditeit. Dit is grotendeels afhankelijk van de vraag naar verschillende valuta. Als de vraag groot is (bv. EUR/USD), is de liquiditeit gewoonlijk groot. Als de vraag vrij laag is (bv. MXN/CZK), is de liquiditeit ook vrij laag. De prijsschommelingen zijn dus enorm, zodat ook gaps mogelijk zijn.
Een hiaat is een prijsverschil tussen twee genoteerde prijzen.
Op zeer liquide markten is de prijs gewoonlijk continu (bv. 1,13 - 1,14 - 1,15 - ...).
In illiquide markten kan de koers ook verspringen (bv. 1,15 - 1,16 - 1,21 - 1,22 - 1,38 - ...).
Dit kan ten koste gaan van een stop order, dat dan niet meer precies wordt uitgevoerd. Dit heet slippage. Ook tussen het sluiten van de handel (vrijdagavond) en het begin van de handel (zondagavond) kunnen er gaten ontstaan.
Slippage is het verschil tussen een gewenste prijs en de prijs waartegen deze daadwerkelijk werd uitgevoerd. Als u bijvoorbeeld op prijs 105 in een marktorder hebt geklikt, hebt u de order geplaatst om te kopen/verkopen tegen de eerstvolgende verhandelbare prijs. Als u echter als gevolg hiervan op 106 uitvoert, is de slip 1 punt (verschil tussen 105 en 106). Afhankelijk van het handelstijdstip kan dit meer uitgesproken zijn (bv. Europese nacht - dunne liquiditeit) of eerder minder op het Europese middaguur. Met FXFlat kan positieve of negatieve slippage optreden, afhankelijk van de marktomstandigheden.
De valutaswaprente wordt gedefinieerd als een overnight- of doorrolrente (credit of debet) voor het overnight aanhouden van posities in een valutahandel of CFD-transactie. Hier hangt een debet/credit op een swap af van de renteverschillen van de landen waarvan de valuta's bij het valutapaar betrokken zijn en of de positie lang of kort is. Elk valutapaar heeft zijn eigen swapkoers. Dit wordt uitgedrukt in punten. Het bedrag van het debet/credit in de swaptransactie hangt af van de respectieve positieomvang. Swaprentevoeten zijn afhankelijk van, en dus rechtstreeks gekoppeld aan, het rentebeleid van centrale banken en de liquiditeit van de interbancaire kredietmarkten.
