Met een Trader Workstation beleggingsrekening (TWS) kunt u niet alleen profiteren van stijgende aandelenkoersen, maar ook winst realiseren wanneer de prijzen dalen. De TWS-account is gespecialiseerd in short-selling effecten en stelt u in staat om short-selling eenvoudig en gemakkelijk uit te voeren met onze handelsplatforms. U krijgt een duidelijke presentatie van alle informatie, zoals of een aandeel short (shortable) kan worden verkocht of hoe hoog de leenvergoeding is. Het kost slechts een paar klikken om de korte verkoop uit te voeren.
Het depot is bij uitstek geschikt voor short sellers (short-sellers) om te speculeren op een negatieve marktontwikkeling of om hun long depot af te dekken. Short selling met de TWS beleggingsrekening is gedekt en is mogelijk op de beurzen in Duitsland, de VS of het VK.
Controleer vandaag nog of u voldoet aan de vereisten voor een margerekening en open uw live beleggingsrekening.
Anatomie van een short sale
Short-selling is een strategie die erop gericht is te profiteren van een koersdaling van een effect. Short-selling kan echter ook worden gebruikt om het neerwaartse risico van een long-positie af te dekken.
Short-sellers lenen een effect (gedekte short-selling) en verkopen het dan op de open markt met de bedoeling het later tegen een lagere prijs met winst terug te kopen.
We willen een voorbeeld gebruiken om het proces nader toe te lichten. Dit voorbeeld mag niet worden opgevat als beleggingsadvies of een handelsaanbeveling.
Het proces van een short sale
- Een shortseller identificeert een effect waarvan hij denkt dat het in prijs zal dalen en dat hij daarom short wil verkopen. Hij opent een TWS-margerekening waarmee hij effecten kan lenen die hij in de toekomst zou willen teruggeven. In ruil voor deze geleende aandelen moet de short-seller onderpand of activa storten om zich in te dekken tegen een sterke stijging van de prijs van het geleende effect en meestal rentebetalingen doen over de waarde van het geleende effect.
- De short-seller leent 10 aandelen van een andere belegger of FXFlat/Interactive Brokers. De geldschieter van de aandelen kan ze met beperkte opzegtermijn terugvorderen.
- De shortseller verkoopt deze 10 aandelen vervolgens voor $ 1.000 ($ 100 per aandeel). De totale prijs van de 10 aandelen daalt naar $800 ($80 per aandeel).
- De shortseller koopt 10 aandelen voor 800 dollar (80 dollar per aandeel).
- De short-seller geeft vervolgens de 10 geleende aandelen terug aan FXFlat / Interactive Brokers en maakt een totale winst van $ 200.
Anatomie van een short squeeze
Een short squeeze doet zich voor wanneer de prijs van een effect dat zwaar short is verkocht, aanzienlijk stijgt, waardoor de short-seller gedwongen wordt het effect terug te kopen of zijn positie af te dekken om zijn verliezen te beperken. Een grotere shortdekking kan leiden tot een verdere stijging van de prijs van het effect omdat beleggers gedwongen worden het effect te kopen.
Een short squeeze kan worden veroorzaakt door een scherpe stijging van de prijs van het effect of door een verminderde liquiditeit op de markt voor het lenen van het effect, waardoor de effectenmakelaar de geleende aandelen moet terugnemen.
We willen een voorbeeld gebruiken om het proces nader toe te lichten. Dit voorbeeld mag niet worden opgevat als beleggingsadvies of een handelsaanbeveling.
HET PROCES VAN EEN SHORT SQUEEZE
- Een short-seller leent 10 aandelen van een andere belegger of van FXFlat/Interactive Brokers.
- De short verkoper verkoopt vervolgens deze 10 aandelen voor $1.000 ($100 per aandeel).
- De totale prijs voor de 10 aandelen stijgt sterk en verdubbelt tot $2.000 ($200 per aandeel).
- Om verdere verliezen te vermijden of omwille van vereisten van FXFlat/Interactive Brokers, bijvoorbeeld een vraag naar bijkomend onderpand, waaraan de short-seller niet kan of wil voldoen, koopt de short-seller 10 aandelen voor $2.000 ($200 per aandeel).
- De short-seller retourneert de 10 geleende aandelen aan FXFlat/Interactive Brokers en lijdt een totaal verlies van $1.000.
Voor- en nadelen van een short sale
Hieronder hebben wij de voor- en nadelen van een baissetransactie op een rijtje gezet. Short-selling brengt ook kansen en risico's met zich mee waarvan elke short-seller zich bewust moet zijn.
Voordelen
- Een groot voordeel van een short-seller is zeker de flexibiliteit om deel te nemen aan beide richtingen van de koersontwikkeling, d.w.z. om ook te profiteren van dalende koersen op de markten.
- Veel handelaren die hun aandelen beschikbaar stellen voor uitlenen of short selling bij FXFlat/Interactive Brokers maken van de gelegenheid gebruik om een extra inkomstenstroom op te bouwen, aangezien er rente wordt opgebouwd voor het uitlenen.
- Short-selling kan ook worden gebruikt om het neerwaartse risico van een long positie af te dekken.
Nadelen
- Als short-seller moet u zich altijd bewust zijn van het grote risico van short-selling. Aangezien de aandelenkoersen theoretisch onbeperkt kunnen stijgen, zijn de verliezen bij short-selling theoretisch ook niet beperkt. Uiteraard treedt op een bepaald moment het marginsysteem in werking als het gedeponeerde onderpand niet meer toereikend is. Bij producten met een hefboomeffect is het risico van verlies dienovereenkomstig groter als gevolg van het hefboomeffect.
- Short-selling brengt kosten met zich mee, waarvan het bedrag sterk kan variëren naar gelang van het effect. Voor de geleende aandelen betaalt de short-seller gewoonlijk rente over de waarde van het geleende effect. De leenvergoeding wordt vastgesteld door Interactive Brokers en kan op elk moment worden bekeken in de handelsplatforms.
- Mocht er tijdens de periode van de shorttransactie dividend worden uitgekeerd op de aandelen, dan is de short-seller verplicht een compensatiebetaling te doen aan de uitlener van het aandeel.